WIN: Who Is Next? … John Neff นักลงทุนผู้ยิ่งใหญ่ของโลก
อรุณสวัสดิ์พฤหัสบดี มั่งมี เงินไหลกอง ทองไหลมา ครับ เพื่อนๆ แฟนๆ ชาวฟินเทคทุกท่าน… วันนี้มาทำความรู้จัก บุคคลผู้ยืนอยู่ระดับแนวหน้าเดียวกันอย่าง วอเร็น บัฟเฟตต์ และ ปีเตอร์ ลินซ์ ซึ่งเป็นแบบอย่างในการคิด Trading Model ตัวต่อไปของพวกเรากันครับ เขาเป็นนักลงทุนแนว Hardcore Value Investor (VI) โดยเน้นการซื้อหุ้น P/E ต่ำ เงินปันผลสม่ำเสมอ และมีการเติบโตปานกลาง เมื่อตลาดขึ้นเขาจะขาย และเมื่อตลาดลงเขาจะมองหาซื้อหุ้นที่ดีมีอนาคต เขาคนนั้นคือ… “จอห์น เนฟฟ์” ผู้จัดการกองทุน Windsor ซึ่งเป็นกองทุนที่มีสินทรัพย์มากที่สุดในอเมริกา
7 วิธี หาหุ้นแบบไหน ให้ได้อย่าง Neff?
- เน้นลงทุนหุ้นที่มี P/E ต่ำกว่าตลาด 40-60% เนื่องจากช่วงตลาดขาลงหุ้น P/E ต่ำ จะได้รับผลกระทบน้อยกว่าหุ้น P/E สูงโดยหุ้นที่เราซื้อต้องถูกขายอย่างมีเหตุผล มีอนาคต มีแนวโน้มดีขึ้น
- อัตราการเติบโตของบริษัทมาจากปัจจัยพื้นฐานซึ่งไม่ต่ำกว่า 7% อย่างเช่นกองทุน Windsor จะขายหุ้นหากอัตราการเติบโตที่คาดการณ์นั้นต่ำกว่า 6% หรือเกินกว่า 20% โดยระยะเวลาเติบโตวัดเป็น 5 ปี
- จ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ และมีอัตราเติบโตต่อเนื่องในอนาคต
ผลตอบแทนรวม (Dividend Yield) = (อัตราการเติบโตของกำไรสุทธิ + อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล)/อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E Ratio)
- อัตราผลตอบแทนโดยรวม(Total Return) เฉลี่ยสูงกว่า อัตราส่วนราคาต่อกำไร P/E Ratio
อัตราผลตอบแทนโดยรวม (Total Return) = (อัตราการเติบโตของกำไร + ผลตอบแทนรวม (Dividend Yield) ) / อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E Ratio)
- บริษัทที่มีผลประกอบการผันผวนตามวงจรเศรษฐกิจ(Cyclical Stock) ต้องชดเชยด้วย อัตราส่วนต่อกำไร (P/E Ratio) ที่ต่ำ
- บริษัทแข็งแกร่งเติบโตในอุตสาหกรรม มีบทบาทเป็น Leader Market และบริษัทสามารถบริหารต้นทุนได้ดีช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ
- บริษัทมีปัจจัยพื้นฐานที่ดีเหมาะสมกับการลงทุน โดยยอดขายมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง, ROE สามารถวัดประสิทธิภาพการบริหารเงินของผู้บริหารได้อย่างโดดเด่น
และนี้คือวิธีการลงทุนของเขา ‘The professional’s professional’ ทำให้ Windsor สามารถสร้างผลตอบแทนทบต้นเฉลี่ยถึงปีละ 13.7% และได้ผลตอบแทน 57 เท่าของเงินลงทุนเริ่มแรก
I don’t want a lot of good investments; I want a few outstanding ones.
Cr. QuoteFancy, Investopedia
.
.
Follow us on
Facebook: Fintech Thailand
Instagram: fintechthailand
